近年來(lái)，運營商以通(tōng)話(huà)、短信、流量等爲代表的(de)第一曲線業務趨于飽和(hé)，用(yòng)戶增速明(míng)顯趨緩。随著(zhe)5G大(dà)規模部署，流量單價不可(kě)避免下(xià)降，增收承壓。而以算(suàn)力、數據、人(rén)工智能爲代表的(de)第二曲線業務呈逐年增長(cháng)态勢，爲運營商增量做(zuò)出巨大(dà)貢獻。但與此同時(shí)，運營商第二曲線業務也(yě)面臨新的(de)挑戰。

當前，對(duì)于習(xí)慣于規模經濟和(hé)傳統業務的(de)運營商來(lái)說，第二曲線業務面臨哪些挑戰？又該如何破解？

第二曲線的(de)“增”“降”兩面

目前，5G紅利不及預期，運營商投資開始逐漸縮減。随著(zhe)新一輪科技革命和(hé)産業革命深入發展，數據成爲新生産要素、算(suàn)力成爲新基礎能力、人(rén)工智能成爲新生産工具，共同構築運營商業務向新。同時(shí)，運營商也(yě)将較大(dà)精力和(hé)資金投入到第二曲線業務中來(lái)。

2024年中國電信移動網計劃投資下(xià)降15.3%，而對(duì)于産業數字化(huà)投資占比提升到38.5%，約370億元，增長(cháng)3.9%。中國聯通(tōng)在2024年總投資650億元，投資重點由穩基礎的(de)聯網通(tōng)信業務轉向高(gāo)增長(cháng)的(de)算(suàn)網數智業務。中國移動2024年連接開支下(xià)降19.8%，而對(duì)于算(suàn)力投資475億元，增長(cháng)21.5%，占資本開支比重爲27.5%。

運營商試圖對(duì)新興業務大(dà)幅度投資，快(kuài)速将面向B端市場(chǎng)的(de)第二曲線業務做(zuò)起來(lái)，彌補C端流量業務的(de)瓶頸，實現數智化(huà)轉型。

可(kě)以看到，近年來(lái)，運營商第二曲線業務呈增長(cháng)态勢、收入占比逐年提高(gāo)、對(duì)收入增量貢獻強勁。

2024年一季度，中國電信産業數字化(huà)服務、中國聯通(tōng)算(suàn)網數智業務收入分(fēn)别爲387億元和(hé)232億元，占主營業務收入比爲31.1%和(hé)26.1%，較2021年一季度提升8.8個(gè)百分(fēn)點和(hé)8.6個(gè)百分(fēn)點。（中國聯通(tōng)2021年數據以“産業互聯網業務”口徑）

第二曲線業務增量貢獻方面，據2023年運營商财報，中國電信産業數字化(huà)服務收入對(duì)主營業務收入增量從2021年的(de)51.6%提升至70.4%；中國聯通(tōng)算(suàn)網數智業務爲中國聯通(tōng)帶來(lái)超過一半的(de)新增服務收入；中國移動政企市場(chǎng)收入對(duì)主營業務收入增量貢獻達到46.5%。可(kě)以說，第二曲線業務成爲運營商營收增長(cháng)的(de)第一助推力量。

然而，在增速方面，雖然運營商第二曲線業務在持續增長(cháng)，但第二曲線業務正在呈現增速減緩趨勢。

2023年，中國電信産業數字化(huà)業務收入增速由2022年的(de)19.7%降爲17.9%；中國聯通(tōng)算(suàn)網數智業務收入增速由2022年的(de)21.8%降爲12.9%；中國移動政企市場(chǎng)收入增速由22.6%降爲14.2%。

再看今年，據工信部公布的(de)2024年上半年通(tōng)信業經濟運行情況，電信業務收入累計完成8941億元，同比增長(cháng)3%。而去年同期收入增長(cháng)爲6.2%，減少3.2個(gè)百分(fēn)點。其中，寬帶增長(cháng)5.4%、流量下(xià)降2.3%、新興業務增長(cháng)11.4%、語音(yīn)下(xià)降0.4%。

語音(yīn)收入下(xià)降是大(dà)勢所趨，而流量業務收入的(de)下(xià)降給運營商造成了(le)失血點，第二曲線業務承載著(zhe)增收巨大(dà)使命。然而其增速卻在持續下(xià)降，2022年上半年新興業務增長(cháng)爲36.3%，2023年上半年增長(cháng)爲19.2%，2024年上半年增長(cháng)爲11.4%，第二曲線業務已從2022年增長(cháng)的(de)峰值下(xià)降了(le)24.9個(gè)百分(fēn)點。

無疑，第二曲線業務給行業帶來(lái)增量希望的(de)同時(shí)，也(yě)帶來(lái)了(le)發展困惑和(hé)痛點，第二曲線業務正出現持續增長(cháng)、占比增大(dà)和(hé)增速下(xià)降的(de)“增”“降”兩面特點。

發展中三大(dà)挑戰

以算(suàn)網數智爲代表的(de)第二曲線業務收入的(de)整體增速放緩，透視出第二曲線業務仍面臨困惑，發展也(yě)并非一帆風順。第二曲線業務呈現中高(gāo)速增長(cháng)态勢，成爲新的(de)增長(cháng)極，但占整體營收的(de)比重仍較小。

據工信部數據，2024年上半年，三家基礎電信企業積極發展IPTV、互聯網數據中心、大(dà)數據、雲計算(suàn)、物(wù)聯網等新興業務，上半年共完成業務收入2279億元，占總收入比爲25.5%，較2021年同期增長(cháng)10.5個(gè)百分(fēn)點。但傳統業務收入仍占近四分(fēn)之三比例，第二曲線業務比重仍較小，因此彌補傳統業務營收下(xià)滑作用(yòng)還(hái)不充分(fēn)。

據《通(tōng)信産業報》全媒體對(duì)過往以及今年一二季度政企采購(gòu)數據監測，第二曲線業務存在一些挑戰。首先，第二曲線業務是一個(gè)相對(duì)開放的(de)弱監管的(de)市場(chǎng)，運營企業的(de)平均毛利更低。目前第二曲線業務模式尚未成熟，缺乏成熟的(de)盈利模式，商業模式正在探索階段。運營商不僅要面臨同行的(de)競争，還(hái)要應對(duì)來(lái)自ICT産業鏈其他(tā)企業如設備商、互聯網企業等挑戰。有基層運營商坦言“政企市場(chǎng)行業内卷非常激烈”。

其次，第二曲線業務一般采取項目化(huà)、定制化(huà)的(de)服務交付方式，運營商承擔風險更大(dà)。第二曲線業務客戶在數字化(huà)轉型過程中，往往呈現需求的(de)碎片化(huà)、多(duō)樣化(huà)和(hé)個(gè)性化(huà)特點，需要針對(duì)具體場(chǎng)景提供更加定制化(huà)的(de)解決方案，這(zhè)對(duì)基層運營商提出更大(dà)的(de)人(rén)力和(hé)成本要求。

最後，第二曲線業務客戶回款時(shí)間更長(cháng)，更加重運營企業資金負擔。以算(suàn)網數智爲代表的(de)第二曲線業務，從項目啓動、執行到交付，往往經曆漫長(cháng)過程。相較于消費市場(chǎng)，在政企級市場(chǎng)中，客戶内部采購(gòu)和(hé)财務流程往往更加複雜(zá)和(hé)嚴格，導緻回款時(shí)間較長(cháng)。尤其在經濟波動和(hé)政策變動時(shí)期，更有可(kě)能使付款時(shí)間進一步延長(cháng)。據财報，2023年，三大(dà)運營商應收賬款合計達1256億元，同比增長(cháng)32.58%，較2022年同期增加12.45個(gè)百分(fēn)點。而三大(dà)運營商2023年營收總額同比增長(cháng)6.9%，第二曲線業務營收同比增長(cháng)15.2%，增長(cháng)數均小于應收賬款同比增長(cháng)數。應收賬款的(de)增加對(duì)企業的(de)毛利增長(cháng)帶來(lái)挑戰。

破立并舉

面對(duì)第二曲線業務“增”“降”兩面，如何破解難題，提高(gāo)第二曲線占比是運營商突破增長(cháng)的(de)主要課題。

如何看待第二曲線業務客戶回款周期長(cháng)的(de)問題，要從運營商所處角色來(lái)分(fēn)析。運營商在第二曲線業務中通(tōng)常作爲中間環節，一端服務政府及商企客戶，一端連接若幹供應商，無論因爲客戶款項支付還(hái)是交付質量、周期出現問題，都可(kě)能成爲業務風險和(hé)法律風險的(de)集中承擔方。

通(tōng)信業法律觀察家伍霞指出，首先，從監管角度看，國資委嚴控融資性貿易、虛假貿易，運營商要守牢合規底線，避免觸碰紅線；其次，充分(fēn)評估項目風險，尤其關注上下(xià)遊合作方資信情況，做(zuò)好收支合同銜接設計，在利益和(hé)風險之間做(zuò)好平衡。此外，作爲産品服務的(de)總集成方，時(shí)刻跟進項目進展，及時(shí)解決問題，做(zuò)好風險預案，才能在長(cháng)周期項目中赢得(de)主動。

而對(duì)于第二曲線業務主要采用(yòng)項目化(huà)、定制化(huà)的(de)服務交付方式。究其原因，在于運營商自身考核機制上，經常對(duì)産品能力部門也(yě)實行與業務部門一樣的(de)收入、利潤考核指标，促使産品能力部門不得(de)不去做(zuò)項目，掙小錢、掙快(kuài)錢。

應當注意到，第二曲線業務不同于傳統業務，更注重以網絡爲基礎，算(suàn)力、數據等要素爲驅動打造新增長(cháng)模式，而并非僅僅依賴于規模的(de)擴大(dà)，第二曲線更應注重創新和(hé)技術的(de)應用(yòng)。第二曲線不僅僅是規模的(de)擴展，更是質量和(hé)規模并重的(de)全面發展過程。所以，運營商需從内部體制機制來(lái)調整，轉換考核模式尤爲重要。當市場(chǎng)處于快(kuài)速增長(cháng)的(de)時(shí)候，管理(lǐ)考核重點就是市場(chǎng)占有率，側重于收入規模。當市場(chǎng)規模增長(cháng)放緩的(de)時(shí)候，管理(lǐ)考核重點就是追求有質量的(de)增長(cháng)。

在《組織的(de)力量：增長(cháng)的(de)隐性曲線》中，作者張麗俊指出，第二曲線是由顯性曲線（業務增長(cháng)）和(hé)隐性曲線（組織創新）兩條曲線構成的(de)。業務增長(cháng)曲線，是由無數個(gè)業務增長(cháng)點構成的(de)。隐性曲線，即爲了(le)支撐新的(de)業務增長(cháng)，組織需要不斷創新和(hé)叠代，比如新的(de)模式下(xià)人(rén)員(yuán)的(de)能力如何提升，管理(lǐ)的(de)機制如何更敏捷，文化(huà)如何叠代和(hé)發展等，這(zhè)些組織創新的(de)點連在一起就構成了(le)一條組織創新的(de)隐性曲線。

業務增長(cháng)，是企業永恒的(de)追求。第二曲線的(de)增長(cháng)，運營商可(kě)以通(tōng)過良性的(de)增長(cháng)路徑、有效的(de)增長(cháng)模式來(lái)實現持續的(de)增長(cháng)。爲此，運營商追求業務的(de)增長(cháng)，不僅要關注顯性曲線，同時(shí)也(yě)要更多(duō)注意創新等隐形曲線，以達到有質量的(de)增長(cháng)目的(de)。

“新興業務也(yě)意味著(zhe)很多(duō)方面不完善，要摸著(zhe)石頭過河(hé)”，運營商業内人(rén)士表示。監管不完善也(yě)會造成行業内卷、低價競争的(de)現象，造成收入毛利降低。然而，培育壯大(dà)新興産業和(hé)未來(lái)産業是國家關切，必定會逐漸完善機制，讓第二曲線市場(chǎng)更加健康有序發展。近日，中共中央政治局會議(yì)在分(fēn)析研究當前經濟形勢，部署下(xià)半年經濟工作時(shí)強調，要強化(huà)行業自律，防止“内卷式”惡性競争。此前，中央經濟工作會議(yì)也(yě)指出，部分(fēn)新興行業存在著(zhe)重複布局和(hé)内卷式競争。此次，中央政治局會議(yì)“破立并舉”，明(míng)确表态防止内卷式競争，釋放了(le)更加鮮明(míng)的(de)信号。這(zhè)毫無疑問是非常适用(yòng)于通(tōng)信業第二曲線行業市場(chǎng)的(de)。

同時(shí)，新的(de)市場(chǎng)孕育新的(de)成長(cháng)空間。中國聯通(tōng)大(dà)數據首席科學家範濟安表示，第二曲線業務市場(chǎng)有待完善，但更是一片藍海市場(chǎng)，蘊含更大(dà)的(de)市場(chǎng)機會和(hé)更大(dà)深耕空間。

範濟安認爲，運營商要想突破困境，2B業務要從面向政府客戶轉向企業市場(chǎng)，在更廣闊藍海中争得(de)先機。所以，這(zhè)就對(duì)運營商自身能力提出了(le)更高(gāo)的(de)要求。

正如運營商高(gāo)層領導所說，面對(duì)更加複雜(zá)的(de)市場(chǎng)環境和(hé)更爲激烈的(de)行業競争，運營商要立足Communication的(de)資源禀賦，發揮Computation的(de)比較優勢，在智能時(shí)代乘勢而上，實現從通(tōng)信服務企業(Telco)到技術服務企業(Tech Service)的(de)提能升級。

黨的(de)二十屆三中全會提出，強化(huà)企業科技創新主體地位，建立培育壯大(dà)科技領軍企業機制，加強企業主導的(de)産學研深度融合。運營商要實現第二曲線發展既定目标，需要增強自身科技創新能力，強化(huà)人(rén)才建設，還(hái)要根據市場(chǎng)調整機制，打造更多(duō)适合市場(chǎng)需求的(de)數字化(huà)方案，才能把握住“實數融合”的(de)契機，爲發展激發更多(duō)動能。

來(lái)源：通(tōng)信産業網